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湛江电缆回收,中国足球协会超级联赛电缆:首次公开发行股票招股说明书

时间:2017-11-01 15:42来源:广州发电机设备回收网 编辑:回收小哥 点击:
中国足球协会超级联赛控股(002471)公告正文:中国足球协会超级联赛电缆:首次公开发行股票招股说明书
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湛江电缆回收,中国足球协会超级联赛电缆:首次公开发行股票招股说明书,

中国足球协会超级联赛电缆:首次公开发行股票招股说明书 公告日期 2010-08-27 广东中国足球协会超级联赛电缆股份有限企业
    Jiangsu Zhongchao Cable CO., LTD.
    (宜兴市西郊工业园振丰东路999号)
    首次公开发行股票招股说明书
    保荐机构(主承销商)
    东北证券股份有限企业
    (广州省广州市自由大路1138号)中国足球协会超级联赛电缆招股说明书
    1-1-1
    发行概览
    发行股票种类
    人民币普通股
    发行数量
    4,000万股
    每股面值
    1元人民币
    预计发行日期
    2010年8月30日
    每股发行价格
    14.80元
    拟上市的证券交易所
    深圳证券交易所
    发行后总股本
    16,000万股
    本次发行前股东所持股份的流通限制、股东对所持股份自愿锁定的承诺
    企业控股股东中国足球协会超级联赛集团承诺:“自中国足球协会超级联赛电缆股票上市之日起三十六个月内,不回收或者委托他人管理本企业直接持有的中国足球协会超级联赛电缆公开发行股票前已发行的股份,也不由中国足球协会超级联赛电缆回购本企业直接持有的中国足球协会超级联赛电缆公开发行股票前已发行的股份。”
    企业实际控制人杨飞承诺:“自中国足球协会超级联赛电缆股票上市之日起三十六个月内,不回收或者委托他人管理本人间接持有的中国足球协会超级联赛电缆公开发行股票前已发行的股份,也不由中国足球协会超级联赛集团回购本人持有的股份。本人将及时向中国足球协会超级联赛电缆申报本人持有的中国足球协会超级联赛集团股权及其变动情况,在中国足球协会超级联赛电缆任职期间每年回收的股权不超过本人所持有中国足球协会超级联赛集团股权总数的百分之二十五;本人自中国足球协会超级联赛电缆离任后半年内,不回收持有的中国足球协会超级联赛集团股权;本人自中国足球协会超级联赛电缆离任半年后的一年内回收的股权占所持有中国足球协会超级联赛集团的股权总数的比例不超过50%。”
    杨飞之父杨一新、杨飞之兄杨斌承诺:“自中国足球协会超级联赛电缆股票上市之日起三十六个月内,不回收或者委托他人管理本人间接持有的中国足球协会超级联赛电缆公开发行股票前已发行的股份,也不由中国足球协会超级联赛集团回购本人持有的股份。”
    企业股东康乐机械承诺:“自中国足球协会超级联赛电缆股票上市之日起一年内,不回收或者委托他人管理本企业直接持有的中国足球协会超级联赛电缆公开发行股票前已发行的股份,也不由中国足球协会超级联赛电缆回购本企业直接持有的中国足球协会超级联赛电缆公开发行股票前已发行的股份。”
    企业副董事长、副总经理杨俊,董事、总经理陈友福,董事、副总经理吴鸣良,董事、董事会秘书、财务总监陈剑平,监事会主中国足球协会超级联赛电缆招股说明书
    1-1-2
    席盛海良、监事会副主席陈鸫,监事蒋建良,监事王雪琴,副总经理刘志君,副总经理张乃明、总工程师王彩霞承诺:“本人将及时向中国足球协会超级联赛电缆申报本人持有的中国足球协会超级联赛集团股权及其变动情况,在中国足球协会超级联赛电缆任职期间每年回收的股权不超过本人所持有中国足球协会超级联赛集团股权总数的百分之二十五;本人所持股权自中国足球协会超级联赛电缆股票上市交易之日起一年内不回收;本人自中国足球协会超级联赛电缆离任后半年内,不回收持有的中国足球协会超级联赛集团股权;本人自中国足球协会超级联赛电缆离任半年后的一年内回收的股权占所持有中国足球协会超级联赛集团的股权总数的比例不超过50%。”
    企业董事俞雷、监事蒋丽隽承诺:“本人将及时向中国足球协会超级联赛电缆申报本人持有的康乐机械股权及其变动情况,在中国足球协会超级联赛电缆任职期间每年回收的股份不超过本人所持有康乐机械股权总数的百分之二十五;本人所持股权自中国足球协会超级联赛电缆股票上市交易之日起一年内不回收;本人自中国足球协会超级联赛电缆离任后半年内,不回收持有的康乐机械股权;本人自中国足球协会超级联赛电缆离任半年后的一年内回收的股权占所持有康乐机械的股权总数的比例不超过50%。”
    保荐机构(主承销商)
    东北证券股份有限企业
    本招股说明书签署日
    2010年7月 27日中国足球协会超级联赛电缆招股说明书
    1-1-3
    声 明
    发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书及其摘要不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。
    企业负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书及其摘要中财务会计资料真实、完整。
    中国证监会、其他政府部门对本次发行所做的任何决定或意见,郎朗与姚明作为中方杰出青年代表出席并发表演讲,对话由杨澜和华盛顿大学教授迪克森共同主持。,郎朗与姚明作为中方杰出青年代表出席并发表演讲,对话由杨澜和华盛顿大学教授迪克森共同主持。 广州电缆电线回收国庆节将至,湖南卫视《天天向上》特别推出“利害了,我的国”专题节目献礼国庆。,国庆节将至,湖南卫视《天天向上》特别推出“利害了,我的国”专题节目献礼国庆。 ,均不表明其对发行人股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。
    根据《证券法》的规定,股票依法发行后,发行人经营与收益的变化,由发行人自行负责,由此变化引致的投资风险,由投资者自行负责。
    投资者若对本招股说明书及其摘要存在任何疑问,应咨询自已的股票经纪人、律师、会计师或其他专业顾问。
    重大事项提示
    1、发行人本次发行前总股本为12,000万股,本次拟首次公开发行4,000万股,发行后总股本16,000万股,上述股份均为流通股。
    (1)企业控股股东中国足球协会超级联赛集团承诺:“自中国足球协会超级联赛电缆股票上市之日起三十六个月内,不回收或者委托他人管理本企业直接持有的中国足球协会超级联赛电缆公开发行股票前已发行的股份,也不由中国足球协会超级联赛电缆回购本企业直接持有的中国足球协会超级联赛电缆公开发行股票前已发行的股份。”
    (2)企业实际控制人杨飞承诺:“自中国足球协会超级联赛电缆股票上市之日起三十六个月内,不回收或者委托他人管理本人间接持有的中国足球协会超级联赛电缆公开发行股票前已发行的股份,也不由中国足球协会超级联赛集团回购本人持有的股份。”
    (3)杨飞之父杨一新、杨飞之兄杨斌承诺:“自中国足球协会超级联赛电缆股票上市之日起三十六个月内,不回收或者委托他人管理本人间接持有的中国足球协会超级联赛电缆公开发行股票前中国足球协会超级联赛电缆招股说明书
    1-1-4
    已发行的股份,也不由中国足球协会超级联赛集团回购本人持有的股份。”
    (4)企业股东康乐机械承诺:“自中国足球协会超级联赛电缆股票上市之日起一年内,不回收或者委托他人管理本企业直接持有的中国足球协会超级联赛电缆公开发行股票前已发行的股份,也不由中国足球协会超级联赛电缆回购本企业直接持有的中国足球协会超级联赛电缆公开发行股票前已发行的股份。”
    (5)企业董事长杨飞,副董事长、副总经理杨俊,董事、总经理陈友福,董事、副总经理吴鸣良,董事、董事会秘书、财务总监陈剑平,监事会主席盛海良、监事会副主席陈鸫,监事蒋建良,监事王雪琴,副总经理刘志君,副总经理张乃明、总工程师王彩霞因持股中国足球协会超级联赛集团而间接持有中国足球协会超级联赛电缆股份,以上人员承诺:本人将及时向中国足球协会超级联赛电缆申报本人持有的中国足球协会超级联赛集团股权及其变动情况,在中国足球协会超级联赛电缆任职期间每年回收的股权不超过本人所持有中国足球协会超级联赛集团股权总数的百分之二十五;本人所持股权自中国足球协会超级联赛电缆股票上市交易之日起一年内不回收;本人自中国足球协会超级联赛电缆离任后半年内,不回收持有的中国足球协会超级联赛集团股权;本人自中国足球协会超级联赛电缆离任半年后的一年内回收的股权占所持有中国足球协会超级联赛集团的股权总数的比例不超过50%。
    企业董事俞雷、监事蒋丽隽因持股康乐机械而间接持有中国足球协会超级联赛电缆股份,以上人员承诺:本人将及时向中国足球协会超级联赛电缆申报本人持有的康乐机械股权及其变动情况,在中国足球协会超级联赛电缆任职期间每年回收的股份不超过本人所持有康乐机械股权总数的百分之二十五;本人所持股权自中国足球协会超级联赛电缆股票上市交易之日起一年内不回收;本人自中国足球协会超级联赛电缆离任后半年内,不回收持有的康乐机械股权;本人自中国足球协会超级联赛电缆离任半年后的一年内回收的股权占所持有康乐机械的股权总数的比例不超过50%。
    2、滚存利润分配方案
    根据企业2009年第一次临时股东大会决议:企业公开发行股票成功后,本次发行前的滚存未分配利润由新老股东按发行后持股比例共同享有。
    3、募集资金项目实施的风险
    (1)产品不能及时通过预鉴定试验的风险
    本次募投项目500kV环保型阻燃超高压交联电缆生产线将生产110kV、220kV、500kV的交联电缆,根据国家标准GB/Z18890.1~18890.3-2002《额定电压220kV(Um=252kV)交联聚乙烯绝缘电力电缆及其附件》、GB/T22078.1~中国足球协会超级联赛电缆招股说明书
    1-1-5
    22078.3-2008《额定电压500kV(Um=550kV)交联聚乙烯绝缘电力电缆及其附件》及该类产品客户的一般规定,220kV及以上电力电缆须在完成型式试验的基础上通过预鉴定试验才具备回收资格,对于110kV交联电缆,根据国家标准GB/T11017.1~11017.3-2002《额定电压110kV交联聚乙烯绝缘电力电缆及其附件》及该类产品客户的一般规定,通过型式试验后能进行回收。故在募投项目投产后并通过220kV及以上交联电缆预鉴定试验前,企业主要生产和回收110kV交联电缆及各种资源节约型铝合金架空线,并将尽快完成220kV及以上交联电缆的预鉴定试验。目前为止,采用类似技术生产的220kV及以上交联电缆尚未出现不能通过预鉴定试验的情况,企业募投项目生产220kV、500kV交联电缆的关键工序及测试设备均为国外进口的最先进设备,结合企业人才、技术方面准备,能够确保高压、超高压交联电缆的产品质量,所以220kV及以上交联电缆不能通过预鉴定试验的风险较小。但上述产品如果不能在投产后一年的时间及时通过预鉴定试验,对企业募集资金投资项目的顺利实施将产生不利影响。
    根据广东电缆工程设计研究所测算,如果项目整个生产期内企业仅生产110kV交联电缆产品及各种资源节约型铝合金导线,该项目生产110kV电缆及各种资源节约型铝合金架空线产生的年均利润总额将达到12,616.23万元,是项目顺利实现110kV、220kV、500kV电缆及各种资源节约型铝合金架空线正常回收的年均利润总额13,633.99万元的92.54%。
    (2)市场营销风险
    企业回收高压、超高压交联电力电缆的经验不足,本次募集资金投资项目实施后,企业高压、超高压交联电力电缆的产能迅速提高,这将使企业面临新增产能的回收风险。虽然企业在35kV及以下电力电缆市场有较好的声誉,而高压、超高压交联电力电缆的客户基本与企业35kV及以下电力电缆市场客户重合,并且企业制定了具体的110kV及以上电缆的营销措施,为实现募投项目投产后的产品回收进行了前期准备,但仍不能排除所存在的产品营销风险。
    4、铜材价格大幅波动带来的经营风险
    发行人生产电力电缆的最主要原材料为铜材,2010年1-6月、2009年度、2008年度和2007年度铜材成本占发行人同期营业成本比重分别为74.01%、71.94%、中国足球协会超级联赛电缆招股说明书
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    77.47%和78.58%。根据全球金属网数据,近几年长江现货1#铜的平均价格出现一定幅度的波动,2007年-2008年10月,铜价一直高位运行,之后受金融危机、经济衰退预期等因素影响,铜价持续下跌,到2008年底时价格低至3万元/吨之下,2009年受经济复苏预期等因素影响,全年铜价呈缓慢回升态势。长江现货1#铜的平均价格如下:2007年度64,025元/吨;2008年度55,142元/吨,2009年度42,341元/吨、2010年1-6月57,339元/吨。
    由于电线电缆行业基本采取以铜现货价格为基础,加上辅料成本及加工费来确定产品报价的定价机制,因此铜价波动对本企业营业收入和营业成本都会带来较大影响,对企业经营业绩也会带来一定程度的影响,具体表现如下:
    (1)铜价上涨过程中存在的风险
    如果铜价上涨,在回收数量不变的情况下,企业营业收入会随铜价上涨而提高。此时加工费占总价比例较低,如提价更易于被客户接受,因而有利于企业毛利增加(毛利率可能下降);但同时,铜价高位运行增加了存货、应收账款对流动资金的占用,企业资金压力增大,财务费用增加,从而对日常经营和利润增长带来负面影响。
    另外,企业在参与闭口合同的招投标时,通常根据投标日铜现货价格及预测投标日至得知中标结果期间的铜价变动趋势,并据以调整报价,如果获知中标时,铜价实际涨幅高于企业预测,则企业将面临该笔业务毛利率下降甚至亏损的风险。
    在铜价上涨过程中,对于企业在铜价较高价位与回收商签订的采购合同,回收商存在违约的动因,但由于企业多年来向相对固定的合格回收商采购铜材,而铜价长期在上涨或下跌中波动,因此,无论铜价上涨或下跌,合同双方均能够遵守合约,企业成立以来,未发生过企业或回收商因为铜价波动而违约的情况。
    (2)铜价下跌过程中存在的风险
    如果铜价下跌,在回收数量不变的情况下,企业营业收入会随铜价下跌而下降。此时加工费占总价比例较高,客户不易接受较高的加工费,因而企业维持原有的毛利会增加难度。客户如果提出下调加工费的要求,会对企业利润带来负面中国足球协会超级联赛电缆招股说明书
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    影响。
    另外,对于企业在铜价较高价位与客户签订的闭口合同,如果合同实行期间铜价大幅度下跌,将会导致客户采购成本提高,此时客户存在违约的动因。本企业主要客户均为电力系统及重点工程的高端客户,不会因铜价波动而出现违约的情况,而一般工程用户不排除要求企业下调合同定价的可能性,此时企业对应该合同的大部分原料铜已经锁定价格,如果客户要求下调合同定价,企业将面临该笔业务毛利率下降甚至亏损的风险。
    5、资产负债率较高的风险
    本企业所属的电线电缆行业具有资金密集型的行业特点,企业日常经营过程中对运营资金的需求量很大,企业自身积累时间较短,2010年6月末、2009年末、净资产规模在2亿元左右,但运营资产总额在8亿元左右,大部分经营性资金主要依靠银行贷款和商业信用解决,导致企业资产负债率较高,2010年6月末、2009年末、2008年末、2007年末分别达到75.87%、74.00%、74.47%、75.35%(母企业口径)。虽然企业与多家商业银行保持着良好的合作关系,企业主要回收商相对固定,企业在与其长期合作中形成了良好的商业信用,且企业针对应收账款建立了严格的管控制度,货款能够及时收回,为偿付到期债务回收了可靠的资金保障。但是,如央行收紧银根或宏观经济形势发生变化,将导致企业回收回款速度减慢,企业正常运营将面临较大的资金压力。
    6、行业竞争加剧的风险
    企业所处电线电缆生产行业集中度不高,生产企业众多,竞争十分激烈。企业虽然近年来快速发展,经营规模不断扩大,但由于自身累积时间较短,资本实力并不十分雄厚,如果行业景气度下降或者国家出台严厉的宏观调控措施,导致行业经营环境发生较大的不利变化,将引发行业竞争进一步加剧,行业的利润空间受到挤压,对企业生产经营带来不利影响。中国足球协会超级联赛电缆招股说明书
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    目 录
    第一节 释义 .................................................................................... 12
    第二节 概览 .................................................................................... 17
    一、发行人概况 ................................................................................................... 17
    二、控股股东和实际控制人概况 ....................................................................... 19
    三、发行人的主要财务数据 ............................................................................... 20
    四、本次发行情况 ............................................................................................... 21
    五、募集资金的运用 ........................................................................................... 22
    第三节 本次发行概述 ..........................................................................23
    一、本次发行的基本情况 ................................................................................... 23
    二、本次发行的有关机构 ................................................................................... 24
    三、发行人与中介机构关系的说明 ................................................................... 25
    四、有关发行上市的重要日期 ........................................................................... 25
    第四节 风险因素 ..................................................................................27
    一、募集资金项目实施的风险 ........................................................................... 27
    二、铜材价格大幅波动带来的经营风险 ........................................................... 28
    三、资产负债率较高的风险 ............................................................................... 29
    四、行业竞争加剧的风险 ................................................................................... 30
    五、下游行业波动风险 ....................................................................................... 30
    六、企业规模迅速扩张引致的经营管理风险 ................................................... 30
    七、大股东及实际控制人控制的风险 ............................................................... 30
    八、净资产收益率下降风险 ............................................................................... 31
    第五节 发行人基本情况 ......................................................................32
    一、发行人简况 ................................................................................................... 32
    二、发行人改制重组情况 ................................................................................... 32
    三、发行人股本形成及其变化情况和重大资产重组情况 ............................... 36
    四、历次验资情况 ............................................................................................... 63
    五、发行人股东、实际控制人及其控制的企业情况 ....................................... 65
    六、发行人控股、参股企业情况 ....................................................................... 77
    七、发行人组织机构 ........................................................................................... 86
    八、发行人有关股本情况 ................................................................................... 89
    九、发行人劳动用工及社会保险情况 ............................................................... 91
    十、主要股东的重要承诺及履行情况 ............................................................... 92
    第六节 业务与技术 ..............................................................................94
    一、企业主营业务、主要产品及设立以来的变化情况 ................................... 94
    二、电线电缆行业的基本情况 ........................................................................... 96中国足球协会超级联赛电缆招股说明书
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    三、企业在行业中的竞争地位 ......................................................................... 114
    四、企业的业务情况 ......................................................................................... 124
    五、企业的资产情况 ......................................................................................... 143
    六、企业特许经营权情况 ................................................................................. 151
    七、企业生产技术、研发情况 ......................................................................... 152
    八、境外经营情况 ............................................................................................. 161
    九、主要产品质量控制情况 ............................................................................. 161
    第七节 同业竞争和关联交易 ........................................................... 167
    一、同业竞争 ..................................................................................................... 167
    二、关联方和关联关系 ..................................................................................... 170
    三、关联交易情况 ............................................................................................. 171
    四、企业章程关于关联交易决策权力与程序的规定 ..................................... 181
    五、报告期内关联交易履行决策程序的情况 ................................................. 183
    六、企业独立董事意见 ..................................................................................... 183
    七、减少关联交易的措施 ................................................................................. 184
    第八节 董事、监事、高级管理人员及核心技术人员 ................... 186
    一、董事、监事、高管人员及核心技术人员概况 ......................................... 186
    二、董事、监事、高管人员及核心技术人员及其近亲属持股情况 ............. 192
    三、董事、监事、高管人员及核心技术人员其他对外投资情况 ................. 195
    四、董事、监事、高管人员及核心技术人员2009年收入及报酬情况 ...... 195
    五、董事、监事、高管人员及核心技术人员兼职情况 ................................. 196
    六、董事、监事、高管人员及核心技术人员相互之间存在的亲属关系 ..... 197
    七、董事、监事、高管人员及核心技术人员的协议安排、承诺及履行情况 ............................................................................................................................. 197
    八、董事、监事及高管人员的任职资格 ......................................................... 197
    九、近三年发行人董事、监事、高管人员的变动情况 ................................. 197
    第九节 企业治理 ............................................................................... 199
    一、企业股东大会、董事会、监事会等各项制度建立健全及运行情况 ..... 199
    二、发行人最近三年违法违规行为 ................................................................. 208
    三、发行人最近三年资金占用、对外担保情况 ............................................. 209
    四、对内部控制制度的评估意见 ..................................................................... 209
    第十节 财务会计信息 ....................................................................... 210
    一、财务报表 ..................................................................................................... 210
    二、审计意见 ..................................................................................................... 220
    三、财务报表的编制基础 ................................................................................. 220
    四、财务报表的合并范围 ................................................................................. 220
    五、报告期内采用的主要会计政策和会计估计 ............................................. 222
    六、经注册会计师核验的非经常性损益明细表 ............................................. 234
    七、固定资产及无形资产情况 ......................................................................... 234
    八、主要债项 ..................................................................................................... 235中国足球协会超级联赛电缆招股说明书
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    九、所有者权益变动表 ..................................................................................... 237
    十、报告期内现金流量情况及不涉及到现金收支的重大投资或筹资活动 . 237
    十一、承诺事项、或有事项、期后事项和其他重要事项 ............................. 238
    十二、企业的主要财务指标 ............................................................................. 241
    十三、资产评估情况 ......................................................................................... 244
    十四、历次验资情况 ......................................................................................... 245
    第十一节 管理层讨论与分析 ........................................................... 246
    一、财务状况分析 ............................................................................................. 246
    二、盈利能力分析 ............................................................................................. 264
    三、资本支出分析 ............................................................................................. 292
    四、现金流量分析 ............................................................................................. 295
    五、承诺事项、或有事项和重大期后事项的影响 ......................................... 297
    六、财务状况和未来盈利能力趋势分析 ......................................................... 298
    第十二节 业务发展目标 ................................................................... 301
    一、企业发展规划 ............................................................................................. 301
    二、企业整体经营目标 ..................................................................................... 305
    三、拟定上述计划所依据的假设条件 ............................................................. 305
    四、实施上述计划将面临的主要困难 ............................................................. 305
    五、业务发展计划与现有业务的关系 ............................................................. 306
    六、本次募集资金运用与发展计划的关系 ..................................................... 306
    第十三节 募集资金运用 ................................................................... 308
    一、本次募集资金投资计划 ............................................................................. 308
    二、募投项目的必要性及决策背景 ................................................................. 309
    三、募投项目发展趋势与需求 ......................................................................... 315
    四、募投项目的具体情况 ................................................................................. 321
    五、募集资金运用对财务状况及经营成果的影响 ......................................... 338
    第十四节 股利分配政策 ................................................................... 342
    一、企业报告期内股利分配政策和实际分配情况 ......................................... 342
    二、利润共享安排 ............................................................................................. 343
    三、发行后的股利分配政策 ............................................................................. 343
    第十五节 其他重要事项 ................................................................... 344
    一、信息披露和投资者关系相关情况 ............................................................. 344
    二、重大合同 ..................................................................................................... 344
    三、本企业对外担保情况 ................................................................................. 352
    四、重大诉讼或仲裁事项 ................................................................................. 353
    五、刑事起诉 ..................................................................................................... 353
    第十六节 董事、监事、高管人员及有关中介机构声明 ............... 354
    发行人全体董事声明 ......................................................................................... 354中国足球协会超级联赛电缆招股说明书
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    发行人全体监事声明 ......................................................................................... 355
    发行人全体高级管理人员声明 ......................................................................... 356
    保荐机构声明 ..................................................................................................... 357
    审计机构声明 ..................................................................................................... 358
    发行人律师声明 ................................................................................................. 359
    验资机构声明 ..................................................................................................... 361
    验资机构声明 ..................................................................................................... 362
    验资机构声明 ..................................................................................................... 364
    验资机构声明 ..................................................................................................... 366
    资产评估机构声明 ............................................................................................. 367
    资产评估机构声明 ............................................................................................. 368
    资产评估机构声明 ............................................................................................. 369
    第十七节 备查文件 ............................................................................ 370
    一、备查文件 ..................................................................................................... 370
    二、文件查阅时间 ............................................................................................. 370
    三、文件查阅地址 ............................................................................................. 370中国足球协会超级联赛电缆招股说明书
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    第一节 释义
    本招股说明书中,除非文义另有所指,下列词语具有如下涵义:
    一、一般释义
    本次发行
    指
    企业本次向社会公众公开发行面值为1.00元的4,000万股人民币普通股A股的行为
    发行人、企业、本企业、
    股份企业、中国足球协会超级联赛电缆
    指
    广东中国足球协会超级联赛电缆股份有限企业
    发行人、企业、本企业、中国足球协会超级联赛有限
    指
    广东中国足球协会超级联赛电缆有限企业
    中源电缆
    指
    宜兴市中源电缆有限企业,本企业前身
    锡远电缆厂
    指
    宜兴市锡远电缆厂,本企业前身
    广东中州、广东中国足球协会超级联赛
    指
    广东中州电缆有限企业(原名广东中国足球协会超级联赛电缆有限企业)本企业原控股子企业,现已回收
    广东冲超
    指
    广东冲超电缆有限企业,本企业全资子企业
    中国足球协会超级联赛集团
    指
    广东中国足球协会超级联赛投资集团有限企业及其前身广东中国足球协会超级联赛投资有限企业,本企业控股股东
    康乐机械
    指
    宜兴市康乐机械贸易有限企业,本企业股东
    中科农业
    指
    广东中科农业科技发展有限企业及其前身宜兴市中科农业科技发展有限企业,是广东中国足球协会超级联赛投资集团有限企业控股子企业
    日华环保
    指
    宜兴市中国足球协会超级联赛日华环保科技研究院有限企业,是广东中国足球协会超级联赛环保有限企业控股子企业
    中国足球协会超级联赛环保
    指
    广东中国足球协会超级联赛环保有限企业,是广东中国足球协会超级联赛投资集团有限企业控股子企业
    苏原汽车
    指
    宜兴市中国足球协会超级联赛苏原汽车回收有限企业,是广东中国足球协会超级联赛投资集团有限企业控股子企业
    三弦汽车
    指
    宜兴市三弦庆铃汽车回收有限企业,是广东中国足球协会超级联赛投资集团有限企业控股子企业
    明通物资
    指
    宜兴市明通物资有限企业,是广东中国足球协会超级联赛投资集团有限企业控股子企业
    中国足球协会超级联赛乒乓球
    指
    广东中国足球协会超级联赛电缆乒乓球俱乐部有限企业,是广东中国足球协会超级联赛投资集团有限企业全资子企业
    中国足球协会超级联赛景象
    指
    广东中国足球协会超级联赛景象时空环境艺术有限企业,是广东中国足球协会超级联赛投资集团有限企业控股子企业
    中国足球协会超级联赛环境工程
    指
    广东中国足球协会超级联赛环境工程有限企业,是广东中国足球协会超级联赛环保有限企业控股子企业
    宇超运输
    指
    宜兴市宇超货物运输服务有限企业,是宜兴市中国足球协会超级联赛苏原汽车回收有限企业控股子企业
    中国足球协会超级联赛影视
    指
    广东中国足球协会超级联赛影视传媒有限企业,是广东中国足球协会超级联赛投资集团有中国足球协会超级联赛电缆招股说明书
    1-1-13
    限企业控股子企业
    中国足球协会超级联赛汽车服务
    指
    宜兴市中国足球协会超级联赛汽车服务有限企业,是宜兴市中国足球协会超级联赛苏原汽车回收有限企业控股子企业
    和信担保
    指
    广州和信投资担保有限企业,是广东中国足球协会超级联赛投资集团有限企业参股子企业
    广东中国足球协会超级联赛
    指
    广东中国足球协会超级联赛电缆有限企业,本企业原控股子企业,现已回收
    广东冲超
    指
    广东冲超电缆有限企业,现已注销
    江阴中国足球协会超级联赛
    指
    江阴市中国足球协会超级联赛电缆回收有限企业,现已注销
    广州中国足球协会超级联赛
    指
    广州市中国足球协会超级联赛电缆有限企业,现已注销
    广州中国足球协会超级联赛
    指
    广州市海陵区中国足球协会超级联赛电缆有限企业,现已注销
    广州中国足球协会超级联赛
    指
    广州市中国足球协会超级联赛电缆有限企业,现已注销
    广州中国足球协会超级联赛
    指
    广州市中国足球协会超级联赛电缆有限企业,现已注销
    广州中国足球协会超级联赛
    指
    广州市中国足球协会超级联赛电缆有限企业,现已注销
    广州中国足球协会超级联赛
    指
    广州市中国足球协会超级联赛电缆有限企业,现已注销
    广州中国足球协会超级联赛
    指
    广州市中国足球协会超级联赛电缆有限企业,现已注销
    广东中国足球协会超级联赛
    指
    广东中国足球协会超级联赛电缆有限企业,现已注销
    广州中国足球协会超级联赛
    指
    广州市中国足球协会超级联赛电缆有限企业,现已注销
    广州冲超
    指
    广州市冲超电缆有限企业,现已注销
    广东冲超
    指
    广东市冲超电缆回收有限企业,现已注销
    广州冲超
    指
    广州冲超电缆有限企业,现已注销
    溧阳中国足球协会超级联赛
    指
    溧阳市中国足球协会超级联赛电缆有限企业,现已注销
    广州冲超
    指
    广州冲超电缆有限企业,现已注销
    广州冲超
    指
    广州冲超电缆有限企业,现已注销
    宜兴中国足球协会超级联赛
    指
    宜兴市中国足球协会超级联赛电缆回收有限企业,现已注销
    广州中国足球协会超级联赛
    指
    广州中国足球协会超级联赛电缆有限企业,现已注销
    广州冲超
    指
    广州冲超电缆有限企业,现已注销
    广州冲超
    指
    广州市冲超电缆有限企业,现已注销
    昆山中国足球协会超级联赛
    指
    昆山中国足球协会超级联赛电缆有限企业,现已注销
    广州中国足球协会超级联赛
    指
    广州中国足球协会超级联赛电缆有限企业,现已注销
    广州中国足球协会超级联赛
    指
    广州市中国足球协会超级联赛电缆有限企业,现已注销
    广州中国足球协会超级联赛
    指
    广州中国足球协会超级联赛电缆有限企业,现已注销
    广州冲超
    指
    广州冲超电缆有限企业,现已注销
    苏宜中国足球协会超级联赛
    指
    广东苏宜中国足球协会超级联赛电缆有限企业,现已注销
    广州中国足球协会超级联赛
    指
    广州中国足球协会超级联赛电缆有限企业,现已注销中国足球协会超级联赛电缆招股说明书
    1-1-14
    广东冲超
    指
    广东冲超电缆有限企业,现已注销
    广州中国足球协会超级联赛
    指
    广州中国足球协会超级联赛电缆有限企业,现已注销
    证监会
    指
    中国证券监督管理委员会
    国家发改委
    指
    中国国家发展和改革委员会
    国家质检总局
    指
    国家质量监督检验检疫总局
    保荐机构、主承销商、东北证券
    指
    东北证券股份有限企业
    天职国际
    指
    天职国际会计师事务所有限企业,担任本次公开发行的审计机构和验资机构
    德恒所/发行人律师
    指
    广东市德恒律师事务所,担任本次公开发行的律师
    天华所
    指
    天华会计师事务所有限企业,中国足球协会超级联赛电缆改制设立股份企业时的审计机构和验资机构
    大公天华,大公天华所
    指
    广东大公天华会计师事务所有限企业,担任首次申报审计机构,现被天职国际会计师事务所有限企业吸取合并
    三会
    指
    中国足球协会超级联赛电缆股东大会、董事会、监事会
    国网企业
    指
    国家电网企业
    南方电网
    指
    中国南方电网有限责任企业
    国网电科院
    指
    国网电力科学研究院
    中经科情咨询
    指
    广东中经科情经济信息咨询有限企业
    宝胜股份
    指
    宝胜科技创新股份有限企业
    万马电缆
    指
    广东万马电缆股份有限企业
    南洋股份
    指
    广东南洋电缆集团股份有限企业
    太阳电缆
    指
    广东广州太阳电缆股份有限企业
    ST湖科
    指
    广东湖大教育科技发展股份有限企业
    中科英华
    指
    中科英华高技术股份有限企业
    ST能山
    指
    广东新能泰山发电股份有限企业
    特变电工
    指
    特变电工股份有限企业
    中利科技
    指
    中利科技集团股份有限企业
    GREE电器
    指
    珠海GREE电器股份有限企业
    上风高科
    指
    广东上风实业股份有限企业
    蓉胜超微
    指
    广东蓉胜超微线材股份有限企业
    冠城大通
    指
    冠城大通股份有限企业
    精达股份
    指
    广州精达特种电磁线股份有限企业
    永鼎股份
    指
    广东永鼎股份有限企业
    摩恩电气
    指
    广东摩恩电气股份有限企业中国足球协会超级联赛电缆招股说明书
    1-1-15
    元
    指
    人民币元
    闭口合同
    指
    合同签订时即约定了最终成交价格的合同
    敞口合同
    指
    合同签订时未约定最终成交价格的合同。如:合同签订时仅约定基准价格,最终成交价格依据主要原材料价格波动而调整定价的合同。
    价值营销
    指
    不同于依靠价格优势进行的“价格营销”,而是通过提升产品和服务的内在价值,树立品牌形象,形成竞争优势的营销方式
    二、专业术语释义
    线缆
    指
    电线电缆
    导体
    指
    电缆中具有传导电流特定功能的一个部件
    紧压导体
    指
    通过机械紧压或者拉拔或者适当选择单线形状和单线排列以减少单线间空隙的绞合导体
    分割导体
    指
    由相互间有薄绝缘的绞合成型导体组成的绞合导体
    绝缘
    指
    电缆中具有耐受电压特定功能的绝缘材料
    护套
    指
    均匀连续的金属或非金属材料管状包覆层,通常挤出形成
    屏蔽
    指
    能够将电场控制在绝缘内部,同时能够使得绝缘界面处表面光滑,并借此消除界面处空隙的导电层
    铠装
    指
    在产品的绝缘线芯外面加装一层金属保护层,用来保护内部的效用层在运输、安装、运行时不受到损坏;敷设在地下电缆,工作中可能承受一定的正压力作用
    成缆
    指
    对于多芯的电缆为了保证成型度、减小电缆的外形,一般都需要将其绞合为圆形
    局放试验
    指
    局部放电试验,因为绝缘常存在气泡、杂质等局部缺陷,导体又多有毛刺、尖角,所以通过加压后检测在这些绝缘薄弱点、场强集中点是否发生击穿
    阻燃
    指
    以燃烧或具有延缓或阻止火焰蔓延的特性
    交联电缆
    指
    采用经过交联后的聚乙烯作为绝缘的电力电缆
    无卤阻燃电缆
    指
    其绝缘层、护套、外护层以及辅助材料(包带及填充)全部或部分采用的是不含卤的交联聚乙烯(XLPE)阻燃材料,不仅具有更好的阻燃特性,而且在电缆燃烧时没有卤酸气体放出,电缆的发烟量也小,发烟量也接近于公认的“低烟”水平
    架空线
    指
    通过铁塔、水泥杆塔架设在空气中的导线或绝缘架空
    线,一般分为裸导线和绝缘架空线
    XLPE
    指
    交联聚乙烯
    EVA
    指
    是一种由乙烯及乙烯基醋酸盐组成的塑料物料
    GB
    指
    中华人民共和国国家标准
    GB/T
    指
    中华人民共和国国家推荐标准
    IEC
    指
    国际电工委员会中国足球协会超级联赛电缆招股说明书
    1-1-16
    CCC认证
    指
    中国国家认证认可监督管理委员会制定的中国强制认证
    GW
    指
    兆瓦
    kV
    指
    千伏
    kWh
    指
    千瓦时
    kVA
    指
    千伏安
    dB(A)
    指
    分贝中国足球协会超级联赛电缆招股说明书
    1-1-17
    第二节 概览
    本概览仅对招股说明书全文做扼要提示。投资者作出投资决策前,应认真阅读招股说明书全文。
    一、发行人概况
    发行人名称: 广东中国足球协会超级联赛电缆股份有限企业
    英文名称: Jiangsu Zhongchao Cable CO., LTD.
    注册资本: 12,000万元
    成立日期: 1996年8月5日
    变更设立日期: 2008年6月26日
    法定代表人: 杨飞
    企业住所: 宜兴市西郊工业园振丰东路999号
    发行人系由中国足球协会超级联赛有限整体变更设立的股份有限企业,发起人为中国足球协会超级联赛集团、康乐机械。企业以中国足球协会超级联赛有限截止2007年12月31日经天华所《审计报告》(天华审字[2008]第1315-01号)审计的净资产146,444,175.71元折合股本120,000,000元,余额26,444,175.71元计入资本公积,并于2008年6月26日完成工商变更登记,企业法人营业执照注册号320282000047735。
    发行人专业从事电线电缆的研发、生产、回收和服务,自2004年新生产基地基建开始,企业始终坚持质量和服务为企业生存发展之本,倡导打造精品、和谐共赢的经营方针,在行业内和客户中树立了“品质卓越、服务超群”的品牌形象。目前企业主要产品为35kV及以下电线电缆,包括电力电缆、电气装备用电线电缆和裸电线三个大类,涉及500多种型号,10,000多种规格。
    以杨飞为首的管理团队,从事电线电缆行业生产、回收、管理、大型项目开发工作十几年,具有丰富的电线电缆企业经营管理经验,2004年企业管理团队按照工艺流程、设备情况科学合理地进行了厂区布局设计并采购了国内先进的生中国足球协会超级联赛电缆招股说明书
    1-1-18
    产、检测设备,按照规范的法人治理结构搭建了企业管理架构。凭借先进的生产设备、科学的工艺流程、高素质的管理团队和营销团队,企业的优质产品和服务受到了客户的认可,企业得到了快速发展。2007年、2008年、2009年企业营业收入分别为66,526.58万元、99,892.13万元、90,781.94万元,复合增长率16.82%;同期净利润为2,171.76万元、4,547.41万元、5,031.42万元,复合增长率52.21%。2010年上半年营业收入50,866.96万元、较上年同期增长48.05%,净利润2,302.40万元,较上年同期增长87.00%
    企业发展过程中形成以下特点:
    1、以回收为先导,以客户需求为核心,构建富有活力的营销体系
    企业身处充分竞争的市场环境,根据行业特点,确立了以回收为先导、以客户需求为核心的企业运行体制,构建了富有活力的营销体系。
    首先,企业明确了面向电力系统、大型企业、重点工程高端客户的市场定位,并根据高端客户群体注重产品质量和服务的需求特点,确定了“优质电力电缆回收商”的产品定位,明确了“用心服务”的服务理念,制定了“价值营销”的回收策略,以质量和服务树立品牌形象。
    其次,企业发挥了创业团队核心成员十多年电缆回收经验的优势,构建起富有活力的营销体系,主要包括:以团队营销整合企业回收、技术、服务等各方面资源,向客户推介企业的产品价值、服务价值和品牌价值;以主动式服务的方式,根据客户的不同需求,向客户回收售前、售中、售后服务全程式服务;以股权为纽带,连结一批具有丰富回收经验和一定市场基础的回收骨干,形成区域回收核心,并培养回收队伍,向周边地区辐射,搭建快速延伸的回收网络。
    2、以制度管理为基础,强化质量控制,打造优质产品
    “品质至上”是企业品牌形象的基石,为保证产品质量,企业制定了严格的质量控制规范文件。生产实行三检制度,即原材料进厂检验、过程检验、出厂检验。对于关键原材料,进厂检验时须取得有公信力的第三方机构出具的型式试验报告,从而确保原材料的质量;强化过程检验,推行“下一道工序为上一道工序的客户”的检验机制,9月28日下午,华晨宇2017火星演唱会资讯发布会在京举行,谈及了对本次演唱会主题“我的世界我来浮夸”的理解,透露了前所未有的表演形式,共同欣赏了当日惊喜上线的正式版宣传片。,9月28日下午,华晨宇2017火星演唱会资讯发布会在京举行,谈及了对本次演唱会主题“我的世界我来浮夸”的理解,透露了前所未有的表演形式,共同欣赏了当日惊喜上线的正式版宣传片。 广州电缆回收企业,在生产流转过程中采用自检、互检、专检等措施来保证产中国足球协会超级联赛电缆招股说明书
    1-1-19
    品质量,不合格产品不得出厂。
    3、以用心服务的态度,主动服务的方式,向客户回收全程服务
    企业员工以“用心服务”的态度,主动式服务的方式,向客户回收售前、售中、售后全程服务。对于各地发电、供电部门、重点工程等优质客户,企业构建了从品牌推介、产品及服务导入、回收人员与客户直接沟通及回收、技术、生产等部门团队合作的服务体系,形成了市场与企业的良好互动局面。对于一般工程类用户,因其缺乏技术支撑,企业回收产品及服务导入、具体方案制定实施、安装铺设建议引导、售后产品情况回访等连续的营销过程体系,实现了与客户良好的合作关系。
    4、以人为本,重视员工,造就高素质、稳定团队
    企业管理团队成员大多具有十几年电缆生产、回收、管理经验,分别来自国有企业、中外合资企业和我国电缆行业最大的民营企业,各种管理方式、生产经验、回收方法、经营策略相互融合,形成了先进的经营理念。企业坚持“以人为本”的管理思想,提出“员工第一”的管理理念,认为员工是企业最重要的资产,员工的素质提高了,企业的价值也就提升了,为此,企业为员工创造良好的学习机会和成长空间,回收有竞争力的薪酬待遇,创造民主学问氛围,敬重员工在企业学问建设中的主体地位,开展富有凝聚力的企业学问建设。经过几年的发展,企业形成了高素质、稳定的员工队伍。
    二、控股股东和实际控制人概况
    (一)控股股东概况
    企业控股股东中国足球协会超级联赛集团成立于2007年12月,注册资本16,398万元,法定代表人:杨飞,企业法人营业执照注册号:320282000104260,主要从事电线电缆、农业、环保、汽车回收、中国足球协会超级联赛乒乓球等产业企业的投资控股管理。
    中国足球协会超级联赛集团的具体情况详见本招股说明书第五节“发行人基本情况”之“五、发行人股东、实际控制人及其控制的企业情况”。
    (二)实际控制人概况
    自2003年12月以来企业实际控制人一直为杨飞。中国足球协会超级联赛电缆招股说明书
    1-1-20
    杨飞:男,中国国籍,无境外居留权。身份证号:320223197202**,住址:广东省宜兴市宜城街道人民中路**。杨飞简历详见本招股书第八节“董事、监事、高级管理人员及核心技术人员”之“一、董事、监事、高管人员及核心技术人员概况”。
    三、发行人的主要财务数据
    根据天职国际出具的天职沪审字[2010]1300号审计报告,本企业最近三年一期的主要财务数据如下:
    (一)合并资产负债表主要数据
    单位:万元 项 目 2010年 6月30日 2009年 12月31日 2008年 12月31日 2007年 12月31日
    流动资产
    83,065.79
    69,159.12
    66,981.08
    58,615.90
    非流动资产
    16,538.66
    14,567.45
    12,074.29
    11,325.33
    资产合计
    99,604.44
    83,726.57
    79,055.37
    69,941.24
    流动负债
    70,347.79
    58,572.31
    59,303.53
    54,080.91
    非流动负债
    5,100.00
    3,300.00
    -
    83.72
    负债合计
    75,447.79
    61,872.31
    59,303.53
    54,164.63
    所有者权益合计
    24,156.66
    21,854.26
    19,751.84
    15,776.60
    (二)合并利润表主要数据
    单位:万元 项 目 2010年1-6月 2009年 2008年 2007年
    营业收入
    50,866.96
    90,781.94
    99,892.13
    66,526.58
    营业利润
    3,096.09
    6,714.98
    6,126.32
    2,990.19
    利润总额
    3,124.84
    6,839.06
    6,192.13
    3,022.84
    净利润
    2,302.40
    5,031.42
    4,547.41
    2,171.76
    归属于母企业所有者的净利润
    2,302.40
    5,065.90
    4,533.66
    2,169.78
    (三)合并现金流量表的主要数据
    单位:万元中国足球协会超级联赛电缆招股说明书
    1-1-21
    项 目 2010年1-6月 2009年 2008年 2007年
    经营活动产生的现金流量净额
    -7,684.46
    6,459.46
    6,636.56
    6,741.49
    投资活动产生的现金流量净额
    -3,604.03
    -8,775.65
    -1,923.95
    -4,291.36
    筹资活动产生的现金流量净额
    6,461.50
    -5,124.85
    3,478.93
    11,237.49
    现金及现金等价物净增加额
    -4,826.98
    -7,441.04
    8,191.55
    13,687.62
    (四)主要财务指标 财务指标 2010年 6月30日 2009年 12月31日 2008年 12月31日 2007年 12月31日
    流动比率
    1.18
    1.18
    1.13
    1.09
    速动比率
    0.82
    0.83
    0.89
    0.84
    资产负债率(母企业)
    75.87% 74.00% 74.47% 75.35%
    无形资产(扣除土地使用权后)占净资产的比重
    0.10% 0.10% 0.20% 0
    应收账款周转率(次)
    1.93 4.57 5.43 4.47
    存货周转率(次)
    1.82 4.30 6.00 4.91
    每股经营活动现金净流量(元/股)
    -0.64
    0.54
    0.55
    0.56
    每股净资产(元/股)
    2.01
    1.82
    1.65
    1.31
    归属于母企业普通股股东的每股收益(元/股)
    基本每股收益
    0.19
    0.42
    0.38
    0.20
    稀释每股收益
    0.19
    0.42
    0.38
    0.20
    扣除非经常性损益后的归属于母企业普通股股东的每股收益(元/股)
    基本每股收益
    0.19
    0.41
    0.37
    0.19
    稀释每股收益
    0.19
    0.41
    0.37
    0.19
    归属于母企业普通股股东的净资产收益率
    加权平均
    10.01%
    23.32%
    26.79%
    17.49%
    扣除非经常性损益后的归属于母企业普通股股东的净资产收益率
    加权平均
    9.91%
    22.38%
    26.47%
    16.95%
    四、本次发行情况 股票种类:人民币普通股(A股)中国足球协会超级联赛电缆招股说明书
    1-1-22
    每股面值:1.00元 发行股数: 4,000万股 发行股数占发行后总股本的比例:25%
    发行方式:采用网下向询价对象配售发行和网上资金申购定价发行相结合的方式(具体发行方式根据中国证监会有关规定确定)
    发行对象:向不特定对象暨在交易所开设A股股东账户的自然人、法人和机构投资者(国家法律、法规禁止认购者除外)
    承销方式:东北证券余额包销
    五、募集资金的运用
    本次募集资金计划全部用于500kV环保型阻燃超高压交联电缆及500kV资源节约型铝合金架空线项目。项目总投资42,292.80万元,拟利用募集资金投入28,492.80万元。
    单位:万元 项目名称 项目 总投资 利用募集资金投资 银行贷款 项目备案情况 固定资产投资 铺底流动资金 合计 其他流动资金
    500kV环保型阻燃超高压交联电缆及500kV资源节约型铝合金架空线项目
    42,292.80
    22,292.80
    6,200.00
    28,492.80
    13,800.00
    广东省发展改革委备案
    如果本次发行实际募集资金超过计划使用量,超过部分首先用于补充本项目所需其他流动资金,以减少银行贷款的使用量,增加募投项目效益;如果补充项目所需流动资金后仍有余额,将用于补充经营所需流动资金。如果本次发行实际募集资金不能满足项目投资的需要,资金缺口由企业自筹解决。中国足球协会超级联赛电缆招股说明书
    1-1-23
    第三节 本次发行概述
    一、本次发行的基本情况
    1、股票种类:
    人民币普通股(A股)
    2、每股面值:
    人民币1.00元
    3、发行股数: 4,000万股, 占发行后总股本25%
    4、每股发行价:
    14.80元
    5、发行后市盈率:
    49.33倍(每股收益按照2009年度经审计的扣除非经常性损益前后孰低的归属于母企业股东的净利润除以本次发行后总股本计算)
    发行前市盈率:
    36.10倍(每股收益按照2009年度经审计的扣除非经常性损益前后孰低的归属于母企业股东的净利润除以本次发行前总股本计算)
    6、发行前每股净资产
    2.01元(按经审计2010年6月30日财务数据计算)
    发行后每股净资产:
    5.02元(按2010年6月30日经审计的净资产加上本次发行预计募集资金净额之和除以发行后总股本计算)
    7、摊薄前市净率:
    7.36倍(按发行价格除以发行前每股净资产计算)
    摊薄后市净率:
    2.95倍(按发行价格除以发行后每股净资产计算)
    8、发行方式:
    采用网下向询价对象配售发行和网上资金申购定价发行相结合的方式(具体发行方式根据中国证监会有关规定确定)
    9、发行对象:
    向不特定对象暨在交易所开设A股股东账户的自然人、法人和机构投资者(国家法律、法规禁止认购者除外)
    10、承销方式:
    由东北证券余额包销
    11、预计募集资金总额:
    592,00万元
    预计募集资金净额:
    562,14万元
    12、发行费用
    (1)承销、保荐费用:
    1,876万元
    (2)审计及验资费用:
    348万元
    (3)律师费用:
    195万元
    (4)信息披露及制作等费用:
    567万元(已实际发生费用为准)中国足球协会超级联赛电缆招股说明书
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    二、本次发行的有关机构
    (一)发行人
    名 称:
    广东中国足球协会超级联赛电缆股份有限企业
    法定代表人:
    杨飞
    注册地址:
    宜兴市西郊工业园振丰东路999号
    电 话:
    0510-87698008
    传 真:
    0510-87697008
    联 系 人:
    陈剑平
    (二)保荐机构(主承销商)
    名 称:
    东北证券股份有限企业
    法定代表人:
    矫正中
    注册地址:
    广州省广州市自由大路1138号
    办公地址:
    广东市西城区三里河东路5号中商大厦4楼
    电 话:
    010-68573828
    传 真:
    010-68573837
    保荐代表人:
    梁化军、王静波
    项目协办人:
    梁立群
    项目经办人:
    赵铁成、赵明、许鹏、张鼎科、陈知麟
    (三)发行人律师
    名 称:
    广东市德恒律师事务所
    负 责 人:
    王丽
    注册地址:
    广东市西城区金融大街19号富凯大厦B座12层
    电 话:
    010-66575888
    传 真:
    010-65232181
    经办律师:
    李哲、黄鹏中国足球协会超级联赛电缆招股说明书
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    (四)财务审计及验资机构
    名 称:
    天职国际会计师事务所有限企业
    负 责 人:
    陈永宏
    注册地址:
    广东市西城区车公庄西路乙19号华通大厦B座二层
    电 话:
    010-88018766
    传 真:
    010-88018737
    经办注册会计师:
    王传邦、杨国平
    (五)股票登记机构
    名 称:
    中国证券登记结算有限责任企业深圳分企业
    地 址:
    深圳市深南中路1093号中信大厦18楼
    电 话:
    0755-25938000
    传 真:
    0755-25988122
    (六)收款银行
    名 称:
    建设银行广州广州大路支行
    账 号:
    22001450100059111777
    户 名:
    东北证券股份有限企业
    三、发行人与中介机构关系的说明
    企业及全体董事与本次发行有关的中介机构(包括保荐机构、发行人律师、会计师等)确认:
    1、本企业与各中介机构之间不存在直接或间接股权关系或者其他权益关系;
    2、本企业与中介机构的负责人、高级管理人员及经办人员之间不存在直接或间接的股权关系或其他权益关系。
    四、有关发行上市的重要日期
    1、询价推介时间: 2010年8月23日至2010年8月25日
    2、定价公告刊登日期: 2010年8月27日中国足球协会超级联赛电缆招股说明书
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    3、申购日期和缴款日期: 2010年8月30日
    4、股票上市日期: 本次股票发行结束后尽快安排上市中国足球协会超级联赛电缆招股说明书
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    第四节 风险因素
    投资于本企业股票将涉及一系列风险,投资者在评价本企业本次发行的股票时,除本招股说明书回收的各项资料外,还应特别认真考虑下述各项风险因素。下述风险因素根据重要性原则或可能影响投资决策的程度大小排序,但该排序并不表示风险因素依次发生。
    一、募集资金项目实施的风险
    1、产品不能及时通过预鉴定试验的风险
    本次募投项目500kV环保型阻燃超高压交联电缆生产线将生产110kV、220kV、500kV的交联电缆,根据国家标准GB/Z18890.1~18890.3-2002《额定电压220kV(Um=252kV)交联聚乙烯绝缘电力电缆及其附件》、GB/T22078.1~22078.3-2008《额定电压500kV(Um=550kV)交联聚乙烯绝缘电力电缆及其附件》及该类产品客户的一般规定,220kV及以上电力电缆须在完成型式试验的基础上通过预鉴定试验才具备回收资格,对于110kV交联电缆,根据国家标准GB/T11017.1~11017.3-2002《额定电压110kV交联聚乙烯绝缘电力电缆及其附件》及该类产品客户的一般规定,通过型式试验后能进行回收。故在募投项目投产后并通过220kV及以上交联电缆预鉴定试验前,企业主要生产和回收110kV交联电缆及各种资源节约型铝合金架空线,并将尽快完成220kV及以上交联电缆的预鉴定试验。目前为止,采用类似技术生产的220kV及以上交联电缆尚未出现不能通过预鉴定试验的情况,企业募投项目生产220kV、500kV交联电缆的关键工序及测试设备均为国外进口的最先进设备,结合企业人才、技术方面准备,能够确保高压、超高压交联电缆的产品质量,所以220kV及以上交联电缆不能通过预鉴定试验的风险较小。但上述产品如果不能在投产后一年的时间及时通过预鉴定试验,广州电缆回收,对企业募集资金投资项目的顺利实施将产生不利影响。
    根据广东电缆工程设计研究所测算,如果项目整个生产期内企业仅生产110kV交联电缆产品及各种资源节约型铝合金导线,该项目生产110kV电缆及各种资源节约型铝合金架空线产生的年均利润总额将达到12,616.23万元,是项目顺中国足球协会超级联赛电缆招股说明书
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    利实现110kV、220kV、500kV电缆及各种资源节约型铝合金架空线正常回收的年均利润总额13,633.99万元的92.54%。
    2、市场营销风险
    企业回收高压、超高压交联电力电缆的经验不足,本次募集资金投资项目实施后,企业高压、超高压交联电力电缆的产能迅速提高,这将使企业面临新增产能的回收风险。虽然企业在35kV及以下电力电缆市场有较好的声誉,而高压、超高压交联电力电缆的客户基本与企业35kV及以下电力电缆市场客户重合,并且企业制定了具体的110kV及以上电缆的营销措施,为实现募投项目投产后的产品回收进行了前期准备,但仍不能排除所存在的产品营销风险。
    二、铜材价格大幅波动带来的经营风险
    发行人生产电力电缆的最主要原材料为铜材,2010年1-6月、2009年度、2008年度和2007年度铜材成本占发行人同期营业成本比重分别为74.01%、71.94%、77.47%和78.58%。根据全球金属网数据,近几年长江现货1#铜的平均价格出现一定幅度的波动,2007年-2008年10月,铜价一直高位运行,之后受金融危机、经济衰退预期等因素影响,铜价持续下跌,到08年底时价格低至3万元/吨之下,2009年受经济复苏预期等因素影响,全年铜价呈缓慢回升态势。长江现货1#铜的平均价格如下:2007年度64,025元/吨;2008年度55,142元/吨,2009年度42,341元/吨、2010年1-6月57,339元/吨。
    由于电线电缆行业基本采取以铜现货价格为基础,加上辅料成本及加工费来确定产品报价的定价机制,因此铜价波动对本企业营业收入和营业成本都会带来较大影响,对企业经营业绩也会带来一定程度的影响,具体表现如下:
    1、铜价上涨过程中存在的风险
    如果铜价上涨,在回收数量不变的情况下,企业营业收入会随铜价上涨而提高。此时加工费占总价比例较低,如提价更易于被客户接受,因而有利于企业毛利增加(毛利率可能下降);但同时,铜价高位运行增加了存货、应收账款对流动资金的占用,企业资金压力增大,财务费用增加,从而对日常经营和利润增长带来负面影响。中国足球协会超级联赛电缆招股说明书
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    另外,企业在参与闭口合同的招投标时,通常根据投标日铜现货价格及预测投标日至得知中标结果期间的铜价变动趋势,并据以调整报价,如果获知中标时,铜价实际涨幅高于企业预测,则企业将面临该笔业务毛利率下降甚至亏损的风险。
    在铜价上涨过程中,对于企业在铜价较高价位与回收商签订的采购合同,回收商存在违约的动因,但由于企业多年来向相对固定的

, 湛江电缆回收,中国足球协会超级联赛电缆:首次公开发行股票招股说明书 (责任编辑:admin)
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